Pazartesi günü Strait of Hormuz’dan yalnızca iki ticari gemi geçti; savaşın başlamasından önce, yani 28 Şubat’tan önce bu boğazı günde yaklaşık 125 gemi aşıyordu. Aynı anda Bab al-Mandeb’de geçen hafta sonu 48 yük gemisi geçerken, bu sayı bir önceki hafta sonundaki 57’den düşmüştü. Bu hafta Washington’a gelen Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile Donald Trump‘ın ikisi de ekonomilerini aynı iki su kolu üzerinde vergilendiren, ikisini de kontrol etmeyen iki devlet olarak karşılıyor.
On yıllık Amerikan stratejisi, iki ekonomiyi sektör sektör ayırabileceğini varsayıyordu; Çin’in sıkıntısının artık Amerikan meselesi olmaktan çıkana kadar. Yarı iletkenler ve ileri düzey yapay zeka için bu ayrışma bir politika ve savunulabilir bir politika. Ancak petrol, tahıl ve konteyner gemilerini dolduran sıradan mallar için son yedi ay başka bir şeyi gösterdi: İki ekonomi aynı altyapıya bağlı. Bu altyapı çöktüğünde, birlikte çöküyorlar.
Kim Karar Veriyor, Kim Kontrol Emiyor
Bu altyapının çalışıp çalışmayacağını kimin belirlediğine bakın. İran Meclisi Başkanı Mohammad Bagher Ghalibaf, Hormuz’un Tahran’ın talepleri karşılanana kadar açık kalmayacağını uyardı. Salı günü ise bir üst düzey İranlı yetkili, Washington askeri baskıyı azaltıp İran limanlarının ablukasını kaldırırsa boğazın bir hafta içinde yeniden açılabileceğini söyledi. Bu açıklamadan sonra Brent petrolü varil başına 97,69 dolara, yani yaklaşık 4 bin 771 liraya geriledi ve 9 Eylül’den bu yana 100 doların altına ilk kez indi. Aynı gün boğazda iki tankere saldırıldı.
Deniz eskortu olsa bile, Lloyd’s List’in hesaplamasına göre geçişler normal hacimlerin yüzde 10’unun altında tavan yapacak.
Lloyd’s List
Bu hesaplamaya göre bile akış, normalin çok altında kalıyor. Aynı gün boğazda iki tankere saldırı gerçekleşti ve bu durum, boğazın taşıma kapasitesinin neredeyse tamamının durma noktasına geldiğini gösteriyor.
Kırmızı Deniz’in Yeni Kontrolcüsü
Kırmızı Deniz çıkışı artık bir milis tarafından tutuluyor. Bu ay birkaç gün içinde Huziler Yemen’in tüm Kırmızı Deniz kıyısını, 5 bin 400 kilometrekarelik altı ilçeyi ele geçirdi ve boğazın ağzındaki Mayun (Perim) Adası’nı işgal etti. Muskat’taki görüşmelerde Huzi temsilcileri, kısıtlamalarının yalnızca Suudi bağlantılı gemilere uygulanacağını Amerikalı yetkililere söyledi. Trump, Mohammed bin Salman’ın onlara saldırma taleplerini iki kez reddetti.
Riyad’a etkisi ciddi oldu. Suudi ham petrol yükleme miktarları, Ocak ve Şubat’taki günde 7,5 milyon varilden, Eylül ortasında yaklaşık 2,1 milyona düştü. Doğu-Batı petrol boru hattı, İran’ın etrafından geçen Suudi güzergahı, 13 Eylül’deki bir dron saldırısıyla kapatıldı ve yalnızca Salı günü, azaltılmış kapasiteyle yeniden başladı.
Aynı Borç, İki Defa Ödeme
Çin, Suudi ham petrolünün yüzde 22’sini alıyor. Petrol ithalatının yaklaşık yarısı Orta Doğu’dan geliyor ve bunların yüzde 90’dan fazlası deniz yoluyla ulaşıyor. ABD Enerji Bilgi Yönetim Kurumu’nun bulduğu verilere göre, Çin’in ham petrol ithalatı ikinci çeyrekte günde 8,1 milyon varile ortalamış ve bu da bir önceki çeyreğe göre yüzde 32 düşüş anlamına geliyor. Mayıs ve Haziran aylarında ithalat 2016’dan beri ilk kez 8 milyon varilin altına inmişti. Pekin’in stratejik rezervleri darbenin etkisini yumuşattı, ancak bir ticaret yolunu yerine getiremiyor.
Amerikalılar pompa başında ve banka başında ödüyor. Ağustos ayında başlık enflasyonu yüzde 3,4’e ulaştı. Benzin bir önceki yıla göre yüzde 27,4 artmış ve aylık yükselişin üçte birinden fazlasını oluşturmuştu. ABD dizel fiyatı galeon başına 6 doları aşmıştı, yani yaklaşık 293 liraya. 16 Eylül’de Federal Rezerv faiz oranlarını yüzde 3,75 ile 4 arasında bir aralığa yükseltti ve bu üç yıldaki ilk artıştı.
Shanghai’dan ABD’nin Batı Kıyısı’na spot kargo ücretleri, sonbahar sonu seviyelerine göre yüzde 129 arttı ve bu artışın büyük kısmı yakıt maliyetinden geldi.
Lloyd’s List
Ayrışmanın Savunucularına Bir Cevap
Ayrışmanın savunucularının güçlü bir karşı argümanı var ve bu metnin buna yüzleşmesi gerekir. Eğer iki ekonomi gerçekten birbirine bağlıysa, gümrük vergileri bu bağı zaten gevşetmiş olmalıydı. Gerçekten de gevşetmemiş. Ağustos ayında Çin’in Amerika’ya ihracatı 42,5 milyar dolara, yani yaklaşık 2 trilyon liraya, yüzde 34,4 arttı ve Çin’in küresel fazlası 119,1 milyar dolara, yani yaklaşık 5,8 trilyon liraya ulaştı. Dört yıllık gümrük vergileri tedarik zincirinin bir kısmını hareketlendirdi, ancak mallar hâlâ gemilerle Amerika’ya ulaşmaya devam ediyor; bu gemiler herkes gibi aynı savaş riski primi ve yakıt fiyatlarını ödüyor. Gümrük vergileri malların nereden geldiğini değiştirdi. Gemiler ve denizdeki riskler aynı kaldı.
Mayıs’tan bu yana kurulan ticaret ilişkisi küçük, ancak bir tampon olarak işlev görüyor. Pekin, yılda 25 milyon ton Amerikan soya fasulyesi almayı kabul etti ve Eylül ortasında bu miktarın yarısına ulaştı, ancak diğer ürünlerin alımları seçici oldu. Zirve’den sonra daha büyük bir son tarih geliyor. Çin’in nadir toprak elementleri ihracat kısıtlamalarının askı almasının 10 Kasım’da sona ermesi bekleniyor.
İki Şok, Tek Kez
Eğer bu barış bozulursa, Amerikalı üreticiler enerji şokunun üzerine mıknatıs ve metaller kriziyle karşı karşıya kalacak. Çinli fabrikalar, hâlâ üretimlerini emen bir ABD pazarını kaybederken yakıt faturaları da yükselecek. Bu iki tedarik şokunun aynı anda gerçekleşmesi demek ve Federal Rezerv az kaldığını gösterdi.
Zirve gündemi zaten Çin’in İran petrolünü almasını içeriyor. Washington bunu cezalandırma nedeni olarak görüyor. Pekin ise Tahran’ın en büyük müşterisi ve açık kalmaya devam eden bir Hormuz, Çin’e Amerika’ya göre daha çok maliyet getiriyor; çünkü Amerika petrol ihracatı yapıyor. Xi’den boğazın yeniden açılması konusunda Tahran’a baskı yapma taahhüdü, başka bir gümrük vergisi listesi Amerikalının benzin fiyatlarına daha çok fayda sağlayacak. Bu aynı zamanda Pekin’in bağımlı olduğu bir ticaret yolunu korumak için etkiyi harcamaya hazır olup olmayacağını da test edecek.
Bu hiçbir şekilde ileri düzey çiplerdeki ihracat kısıtlamalarını etkilemiyor ve etki etmemeli. İki liste korunması için bir vaka var: teknoloji için bir liste, ayrışma bilinçli olduğu yerde; ve yakıt, gıda ve kargo için ayrı bir liste, orada ayrışmanın mümkün olmadığı yerde.
Trump ve Xi bu hafta Tayvan, yapay zeka ve soya fasulyesi hakkında konuşacak. Arasında ise Tahran’da bir meclis konuşmacısı ve Perim Adası’nda bir milis, iki ülkenin yakıt için ne kadar ödeyeceğini belirliyor. Liderler ilk listede rekabet edebilir ve hâlâ ikinci listeyi korumak için anlaşabilir.
